Les flux de trésorerie dans les entreprises : définition et gestion

Dans cet article :

1. 1. 1. Qu'est-ce que le flux de trésorerie ?
      2.  Quel est l'objectif principal des flux de trésorerie ?
      3. Types de flux de trésorerie : comprendre les entrées et sorties de trésorerie des entreprises
      4. Calcul du flux de trésorerie
      5. Les bases de la création d'un tableau des flux de trésorerie
      6. Solutions logicielles pour les flux de trésorerie et les prévisions de trésorerie
      7. Conclusion

Une gestion rigoureuse des flux de trésorerie aide les équipes financières à prendre des décisions plus rapides et plus précises à l'aide de données cohérentes et actualisées. Les sections ci-dessous traitent d'abord des principes fondamentaux, puis les relient à des workflows pratiques de gestion de trésorerie et de prévision.

Qu'est-ce que le flux de trésorerie ?

Le flux de trésorerie correspond au mouvement net d'entrées et de sorties de trésorerie d'une entreprise au cours d'une période donnée.

Les entrées de trésorerie comprennent les paiements des clients, les produits des prêts et les ventes d'actifs.

Les sorties de trésorerie comprennent les paiements aux fournisseurs, les salaires, les loyers, les impôts et le service de la dette.

Les entreprises suivent leurs flux de trésorerie à l'aide de rapports internes récurrents (souvent mensuels) et d'un état officiel des flux de trésorerie, qui résume les entrées et les sorties liées aux activités d'exploitation, d'investissement et de financement.

Toute entreprise, quelle que soit sa taille, doit savoir d'où vient l'argent qu'elle reçoit et comment cet argent est utilisé au fil du temps. Ces informations sont préparées et présentées dans des rapports mensuels ou trimestriels sur les flux de trésorerie et dans des états annuels des flux de trésorerie.

Le flux de trésorerie n'est pas la même chose que les recettes ou les revenus. Le chiffre d'affaires est ce que vous gagnez grâce aux ventes. Le bénéfice est ce qui reste après comptabilisation des dépenses. Le flux de trésorerie reflète les entrées et sorties réelles d'argent sur les comptes bancaires et les comptes de trésorerie, ce qui explique pourquoi des entreprises rentables peuvent tout de même être confrontées à des problèmes de liquidité.

Pourquoi les flux de trésorerie sont importants pour les décisions financières

La gestion des flux de trésorerie aide les entreprises à comprendre leur liquidité : si l'organisation dispose de suffisamment de liquidités pour honorer ses obligations à leur échéance. Elle facilite les décisions quotidiennes (paiement des fournisseurs, calendrier des achats) et les décisions à plus long terme (service de la dette, réinvestissement et planification de la croissance).

Une bonne visibilité des flux de trésorerie aide également les investisseurs et les prêteurs à évaluer la résilience financière.

La visibilité sur les flux de trésorerie permet de confirmer si une entreprise est en mesure de :

• Régler les obligations à court et à long terme dans les délais impartis
• Couvrir les frais d'exploitation (fournisseurs, salaires, loyer, impôts)
• Réinvestir dans la croissance (stocks, équipement, expansion)
• Prévoir des réserves pour les besoins saisonniers ou imprévus
• Soutenir les distributions aux actionnaires ou aux propriétaires lorsque cela est approprié.

Types de flux de trésorerie : comprendre les entrées et sorties de trésorerie des entreprises

Le tableau des flux de trésorerie regroupe les activités en trois catégories : exploitation, investissement et financement. Les examiner séparément vous aide à déterminer si les liquidités sont générées par les activités principales ou par des événements ponctuels tels que des emprunts ou la vente d'actifs.

1. Flux de trésorerie provenant des opérations

Il s'agit de l'argent utilisé pour fabriquer des biens, comme les stocks, les matériaux et la main-d'œuvre. Il comprend également l'argent gagné lors de la vente de ces biens. Ce flux indique si une entreprise peut maintenir ou développer ses activités. Il aide également les dirigeants à déterminer s'ils ont besoin d'un financement extérieur.

2. Flux de trésorerie provenant des investissements

Il s'agit de l'argent dépensé et gagné grâce aux différents investissements des entreprises. Il s'agit notamment des investissements dans les actifs physiques, les titres tels que les actions et les obligations, et la recherche et le développement (R&D).

3. Trésorerie Fprovenant du financement

Il s'agit des liquidités utilisées pour financer une entreprise, y compris les dettes, les capitaux propres et les transactions de dividendes. Les entreprises communiquent leur ratio d'endettement aux investisseurs. Ces derniers évaluent les bénéfices actuels et futurs de l'entreprise.

Les entreprises peuvent calculer chaque type de flux de trésorerie (voir section suivante) et utiliser ces données pour prendre des décisions opérationnelles et financières cruciales.

Supposons par exemple qu'un restaurant unique veuille devenir une chaîne. Avant d'ouvrir un autre restaurant, l'équipe dirigeante doit connaître le montant des recettes du restaurant actuel. Cela comprend les liquidités provenant de l'exploitation, des investissements et du financement. Cela leur permettra de savoir s'ils disposent de suffisamment d'argent pour couvrir les coûts d'expansion initiaux et futurs.

Calcul du flux de trésorerie

Selon NerdWallet, vous pouvez calculer le flux de trésorerie net en suivant une formule simple :

Total des entrées de trésorerie - Total des sorties de trésorerie = Flux de trésorerie net

Voici la répartition :

1. Choisissez la période pour laquelle vous souhaitez effectuer des calculs (mois, trimestre, etc.).
2. Déterminez le montant total des liquidités sur les comptes de votre entreprise. Il s'agit de votre solde d'ouverture.
3. Additionnez vos entrées pour la période choisie. Il s'agit de l'argent qui est entré dans votre entreprise à la suite de ventes au comptant, de ventes d'actifs, de prêts, de transferts, etc.
4. Ajoutez les entrées au solde d'ouverture. Vous obtiendrez ainsi le total des entrées de trésorerie.
5. Additionnez vos sorties pour la période choisie. Il s'agit de tout l'argent qui a quitté votre entreprise, comme les paiements pour les dépenses opérationnelles, d'investissement et financières (stocks, salaires, frais généraux, impôts, prêts et factures). Vous obtiendrez ainsi le total de vos sorties de fonds.
6. Soustrayez le total des sorties de fonds du total des entrées de fonds. Vous obtiendrez ainsi votre flux de trésorerie net

Mais pour mesurer la santé financière de votre entreprise, il ne suffit pas de connaître le flux net (NCF). Vous devez également calculer le flux de trésorerie d'exploitation (OCF), le flux de trésorerie lié aux investissements (CFI) et le flux de trésorerie lié aux activités de financement (CFF). American Express propose de bonnes formules pour effectuer ces calculs :

Flux de trésorerie d'exploitation

L'OCF montre comment votre entreprise génère des liquidités à partir de ses activités quotidiennes.

Revenu net + dépenses hors trésorerie - variation du fonds de roulement = flux de trésorerie d'exploitation

Flux de trésorerie provenant des investissements

La FCI montre comment votre entreprise affecte des fonds aux avantages à long terme.

Achat/vente de biens immobiliers et d'équipements + Achat/vente d'autres activités + Achat/vente de titres négociables = Flux de trésorerie provenant des investissements

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Le CFF indique le montant des fonds générés par votre entreprise au fil du temps.

Rentrées de fonds provenant de l'émission d'actions ou de dettes - (dividendes versés + rachat de dettes et d'actions) = flux de trésorerie provenant du financement

Les bases de la création d'un tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie résume les mouvements de trésorerie au cours d'une période donnée et regroupe les activités en trois sections : exploitation, investissement et financement. Il complète le compte de résultat (rentabilité) et le bilan (actif et passif) en mettant l'accent sur la liquidité.

Ensemble, ces trois déclarations permettent de répondre à différentes questions :

• Compte de résultat : sommes-nous rentables ?
• Bilan : que possédons-nous et que devons-nous ?
• Tableau des flux de trésorerie : disposons-nous de suffisamment de liquidités et d'où proviennent-elles ?

Gestion générale des entreprises

En savoir plus

Les entreprises préparent généralement leur flux de trésorerie d'exploitation en utilisant soit :

• Méthode directe : répertorie les principales catégories d'encaissements et de décaissements (par exemple, les encaissements provenant des clients et les décaissements versés aux fournisseurs).
• Méthode indirecte : commence par le résultat net et ajuste les éléments hors trésorerie et les variations du fonds de roulement afin de rapprocher le bénéfice et les flux de trésorerie d'exploitation. De nombreuses organisations utilisent la méthode indirecte, car elle est étroitement liée aux états financiers basés sur la comptabilité d'exercice.

Une fois que vous avez choisi une méthode pour gérer les flux de trésorerie, compilez les activités d'investissement et de financement, puis présentez les totaux dans les trois sections standard.

Si la création de relevés et le rapprochement des opérations de trésorerie prennent beaucoup de temps, les outils modernes de gestion de trésorerie et d'automatisation peuvent réduire le travail manuel en centralisant les transactions, en améliorant le rapprochement et en maintenant les soldes à jour.

Solutions logicielles pour les flux de trésorerie et les prévisions de trésorerie

Un logiciel de gestion des flux de trésorerie intégré à une solution ERP(Enterprise Resource Planning) complète offre aux entreprises un outil unique doté de fonctions de gestion de la trésorerie permettant aux utilisateurs de gérer les transactions quotidiennes, de suivre les soldes de trésorerie, de traiter les transferts de fonds et de gérer les rapprochements de comptes bancaires en un seul endroit, et ce, en temps réel.

Avec la bonne solution ERP, les entreprises peuvent automatiser la gestion des flux de trésorerie. Elles peuvent également simplifier les processus de rapprochement bancaire.

Cette solution s'intègre à tous les modules financiers, tels que le grand livre, les comptes fournisseurs et les comptes clients. Elle peut également répondre aux exigences fiscales.

Une solution ERP peut créer des rapports personnalisés. Ces rapports permettent d'équilibrer les comptes de trésorerie et de gérer les réserves de trésorerie à court terme. Ils alertent également les entreprises sur les problèmes potentiels.

Les logiciels ERP facilitent les prévisions de trésorerie. Il permet aux entreprises de prévoir leurs besoins futurs en liquidités à l'aide de données transactionnelles détaillées. Si le système est basé sur le cloud, il offre également une sécurité des comptes. Celle-ci est assurée par un contrôle d'accès aux informations et aux soldes des comptes de trésorerie.

Conclusion

Pour réussir dans l'économie turbulente d'aujourd'hui, les entreprises doivent gérer efficacement leurs flux de trésorerie. Des tableaux de flux de trésorerie précis et faciles à créer, ainsi que des comptes de résultat et des bilans, indiqueront clairement les entrées et les sorties d'argent de votre entreprise, vous fournissant ainsi les données nécessaires pour prendre des décisions financières judicieuses aujourd'hui et à l'avenir.

La suite Acumatica Financial Management comprend des fonctionnalités de gestion de trésorerie permettant de suivre les soldes de trésorerie, de gérer les transactions et les transferts de trésorerie, et d'effectuer le rapprochement bancaire dans un seul et même système.

Grâce à des options telles que Bank Feeds, les équipes peuvent programmer l'importation des transactions bancaires afin de réduire les saisies manuelles et d'améliorer l'efficacité du rapprochement. (Acumatica Cloud ERP)

Ces fonctionnalités facilitent la visibilité quotidienne sur la trésorerie et les processus de prévision à court terme. (Acumatica)

Ka Man Chan, directeur financier de Key Code Media, client d'Acumatica, déclare: " Désormais, nous pouvons tout voir instantanément dans Acumatica. Nous pouvons regarder un écosystème unifié et comprendre instantanément où nous en sommes. C'est formidable.

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