Comprendre les dépenses en capital (CapEx) 

Les dépenses d'investissement (CapEx) sont essentielles au fonctionnement et à la croissance d'une entreprise. Une visibilité précise de ces fonds est essentielle à la prise de décision et à la planification à long terme. Les entreprises utilisent les dépenses d'investissement pour acquérir, moderniser et entretenir leurs actifs à long terme. Ces actifs peuvent être physiques (c'est-à-dire tangibles, comme les bâtiments et les équipements) ou non physiques (c'est-à-dire intangibles, comme les brevets et les licences), mais ils reflètent tous l'investissement d'une entreprise dans sa croissance et son efficacité futures, ce que les analystes financiers et les investisseurs veulent voir. 

Aujourd'hui, nous allons examiner ces concepts de plus près, afin que les entreprises, quelle que soit leur taille et leur secteur d'activité, puissent voir comment les dépenses d'investissement peuvent influer sur leur réussite future.  

CapEx vs. OpEx  

Les dépenses d'investissement diffèrent d'un autre type de dépenses courantes des entreprises, les dépenses d'exploitation (OpEx), à plusieurs égards.  

• Le CapEx représente les investissements majeurs à long terme, tandis que l'OpEx couvre les dépenses quotidiennes (salaires, loyers, services publics, etc.) et les investissements à court terme. 
• Les investissements CapEx coûtent plus cher que les investissements OpEx et doivent faire l'objet d'une planification minutieuse, étant donné que la valeur d'un actif CapEx peut se déprécier. 
• Pour les besoins de l'information financière, les investissements CapEx nécessitent plus d'étapes que les OpEx.
• Un investissement CapEx est inscrit à l'actif du bilan pour l'exercice au cours duquel il a été acheté. Pour chaque année suivante de la durée de vie utile de l'actif, le montant de la dépréciation de l'actif est inscrit en tant que dépense dans le compte de résultat. Les investissements CapEx ne sont pas non plus déductibles fiscalement. 
• Les coûts d'exploitation sont toujours comptabilisés dans le compte de résultat, sont déductibles fiscalement et peuvent être annulés plus facilement car il ne s'agit pas d'investissements à long terme. 

Exemples de dépenses d'investissement  

Les investissements CapEx sont divisés en deux catégories - corporels ou incorporels - et subdivisés en de nombreux types, dont les acquisitions, les mises à niveau, les rénovations et les adaptations. Les coûts d'investissement corporels sont souvent appelés dépenses en immobilisations corporelles, car il s'agit des actifs physiques de base nécessaires au fonctionnement quotidien de l'entreprise : le terrain (propriété) sur lequel se trouve un bureau, le bâtiment (usine) dans lequel le travail est effectué et les outils (équipement) qui permettent de créer des produits ou des services. 

Voici quelques exemples spécifiques de CapEx : 

• Actifs corporels 

• Terre 
• Structures (construites ou acquises) 
• Equipement 
• Véhicules 
• Mobilier 
• Machines 
• Matériel 

• Immobilisations incorporelles 

• Logiciel 
• Brevets 
• Licences 
• Secrets de fabrication 
• Droits d'auteur 
• Marques déposées 

Formule CapEx en finance  

Les dépenses d'investissement peuvent être calculées à l'aide de quelques formules simples formules.

​CapEx = ΔPP&E + Amortissement courant 

Dans cette formule, ΔPP&E représente la variation de la valeur des immobilisations corporelles, et l'amortissement courant indique la valeur que les immobilisations ont perdue au cours d'une période donnée. 

Le total et le montant net des dépenses d'investissement peuvent également être calculés à partir du bilan et du tableau des flux de trésorerie de l'entreprise. 

Bilan : Total CapEx = Augmentation nette des immobilisations corporelles (de l'année précédente à l'année en cours) + Amortissement de l'année en cours

Tableau des flux de trésorerie : Dépenses d'investissement nettes = sorties de fonds pour l'achat d'actifs immobilisés - entrées de fonds pour la vente d'actifs immobilisés.

Conclusion 

Sage gestion financière-gérer les actifs d'une entreprise de manière efficiente et efficace dans le but d'améliorer les performances financières - conduit à une entreprise forte et prospère. L'affectation de fonds à l'augmentation et à l'amélioration des investissements CapEx est une décision financière clé qui prouve aux parties prenantes que l'entreprise est profondément engagée dans la réussite de ses activités à long terme.

Mais pour pouvoir déterminer quels investissements CapEx leur seront le plus utiles, les entreprises doivent être équipées d'une technologie financière moderne qui peut les aider à rassembler, analyser et communiquer rapidement et facilement leurs données financières et qui peut leur fournir des outils de gestion financière essentiels, notamment le grand livre général, le système AR/AP, la gestion de la trésorerie, les actifs immobilisés, etc. Cette technologie existe sous la forme d'un logiciel de planification des ressources de l'entreprise (ERP), comme Acumatica.  

Selon Shirley Lim, directrice financière chez The Learning Lab, cliente d'Acumatica, Acumatica a fourni à son équipe la base financière solide qu'elle recherchait. Elle déclare : "Acumatica est une solution bien développée qui prend en considération les meilleures pratiques et exigences comptables tout en intégrant les besoins réels des utilisateurs et des clients."  

Elle ajoute : "Les finances ont toujours cherché à rendre compte de cette version unique de la vérité. Le fait que les informations contenues dans Acumatica soient accessibles aux autres parties prenantes leur permettra de collaborer avec les finances pour s'assurer que les informations sont correctement reconnues et comptabilisées.

Tout comme pour The Learning Lab, Acumatica fournit aux entreprises les données financières dont elles ont besoin pour s'assurer que leurs dépenses d'investissement sont appropriées, efficaces et rapportées en conséquence.